明代嘉靖《江阴县志》记载，"民聚而居，交易其所"的乡村集市，县内共有21个，但在西顺乡内，就只有一个筑塘市。祝塘曾有古市集遗址梅陇镇。有一个传说，说梅陇镇的河对岸是徐氏祖坟，阴气太重，风水不好，不得不搬迁。其实最主要的原因是，梅陇镇不在交通要道上，水乡水乡，交通运输，主要靠水路，梅陇镇靠着的河流，是一条断头浜。筑塘位于直塘河与大宅浜的交汇处，水路通达，交通便捷，但布满了沼泽和池塘，市集要建在这地方，只能填河筑塘

1999年，进行市镇建设，疏浚大宅浜，在河浜两岸，建砌石驳岸，在浜河的河边上，开挖驳岸的基础，石驳岸将近4公里长，大多数地方，开挖了二三公尺，还不见生泥，有些地段的瓦工的头头认为，基础这么深了，砌驳岸可能不会有问题了，可建驳岸的工程师不答应，后用铁条打探，有的地方生泥还在2公尺以下，有的地方深达5公尺。为保质保量，决定在驳岸的基础打水泥桩柱，最深的地方，打下去五六公尺。还有一处进行河道取直，这地段全是淤泥堆积的烂污泥。可想先人当年填河筑塘建市的艰辛。筑塘市不是一朝一夕建成的，是几代人努力的成果。为什么叫筑塘，在建市时，筑塘是与罱河泥、莳秧、挑粪肥样的一种活，每天出工时，妻子问丈夫去干什么？丈夫回答：我去筑塘。有许多地名，很是简单，像筑塘，却包含着深刻的意思。

后来，筑塘为什么又改成祝塘？有这样的说法，筑塘成了市，筑塘的人庆祝，因而改名为祝塘。望文生义，也说得通。筑塘改祝塘，民间还有这样一个传说。

姑苏唐伯虎与梧塍大宅的徐经，是很好的朋友。徐经富有，又好广交朋友，唐伯虎是梧塍大宅的座上客。梧塍大宅离筑塘市约有2公里路。唐伯虎有事没事，经常要往市集跑。他经常去，因集上有他的两样喜欢。一是他喜欢酒店的美女老板香香，二是他喜欢香香酿制的叫"水浒春"的美酒，美酒美女，常使唐伯虎留连忘返。1499年，唐伯虎与徐经一起到北京考进士时，他写了李白的《金陵酒肆留别》:

风吹柳花满店香，吴姬压酒劝客尝。

金陵子弟来相送，欲行不行各尽觞。

请君试问东流水，别意与之谁短长？

除写这幅字外，还画了香香劝酒的一幅画。唐伯虎走后，香香把字挂在店堂里，把画藏进了箱子。唐伯虎在字幅的落款上，把筑塘写成了祝塘。也许名人怎么写都是对的原因，也许是繁体字的築，笔划多难写，祝字笔划少，筑塘写成了祝塘。筑塘演变成祝塘，是一个漫长的过程，很长一段时间，是筑塘、祝塘并用，祝塘正式出现是在乾隆时编的《江阴县志》上。

祝塘在宋元时属西舜乡，明代为西顺乡，清康熙三年（1664）改镇。民国元年改乡，民国二十三年复镇。1949年9月祝塘为区。1956年3月，祝塘为乡属长泾区。1958年8月建立人民公社，1983年10月祝塘公社改乡，1987年4月，祝塘撤乡建镇。2001年6月，祝塘镇、文林镇合并，建立新祝塘镇。